一、EPC合同 

　　所謂EPC合同，即設(shè)計-采購-施工合同，是一種包括設(shè)計、設(shè)備采購、施工、安裝和調(diào)試，直至竣工移交的總承包模式。這種合同模式起源于20世紀60年代。傳統(tǒng)承包模式中，材料與工程設(shè)備通常是由項目總承包單位采購，但業(yè)主可保留對部分重要工程設(shè)備和特殊材料的采購權(quán)。在EPC合同模式下，承包商的工作范圍包括設(shè)計（engineering），工程材料和設(shè)備的采購（procurement）以及工程施工（construction）直至最后竣工，并在交付業(yè)主時能夠立即運行。  
   
　　從EPC的實踐看，即使業(yè)主付出的合同價格要高一些，甚至高出很多，他們?nèi)栽敢獠捎眠@種由承包商承擔大部分風(fēng)險的做法。對承包商來說，雖然這種合同模式的風(fēng)險較大，只要有足夠的實力和高水平的管理，就有機會獲得較高的利潤。
   
　　雖然使用EPC合同承包商可以獲得更大的利潤，但是承包商卻不得不面對比傳統(tǒng)承包合同下大得多的風(fēng)險，分析清楚EPC工程總承包項目下風(fēng)險的成因，采用何種策略化解這些風(fēng)險就成了承包商不得不認真思考的問題。  
   
　　二、 EPC項目的風(fēng)險成因

　　總體來說，EPC項目風(fēng)險的成因也可分為三類：客觀風(fēng)險成因，道德風(fēng)險成因，技術(shù)能力不足風(fēng)險成因和心理風(fēng)險成因。  
   
　?。ㄒ唬┛陀^風(fēng)險成因   

　　（1）自然災(zāi)害成因。EPC工程工期長，遭遇各種自然災(zāi)害的機會極大。  
   
　?。?）社會政治成因。① 戰(zhàn)爭和內(nèi)亂。這可能使建設(shè)項目終止或毀約，或者建設(shè)現(xiàn)場直接遭受戰(zhàn)爭的破壞，而使承包商和業(yè)主都遭受損失。② 國有化、征用、沒收外資。這往往使項目的外方業(yè)主蒙受重大損失。③ EPC工程總承包項目合同履行過程中，項目所在國法律、政策發(fā)生變化，可能使承包商承擔額外的責任，造成較大的履約風(fēng)險。  
   
　　（3）經(jīng)濟成因。 
   
　　① 匯率浮動。業(yè)主對承包商的付款都是承包商所在國以外的貨幣，這就便承包商不得不承擔國際市場匯率波動的風(fēng)險。

　?、?通貨膨脹。通貨膨脹使工程造價大幅度高，承包商承包合同多數(shù)都為固定總價條款，必然使承包商承擔額外支付的風(fēng)險。

　?、?衡平所有權(quán)（EQUTTYOWNERSHIP）。承包商在自己國家以外的國家承包EPC項目必須了解和熟悉各個不同國家“衡平法”原則保護其所有權(quán)的規(guī)定。例如，在承包工程萬面，有些國家規(guī)定外因公司的投標價格必須比當?shù)毓镜耐稑藘r低若干百分點才能將該工程授予外國公司，或者規(guī)定外國公司必須與當?shù)毓韭?lián)合才能參加投標。  
   
　?。ǘ┑赖嘛L(fēng)險成因

　?。?）業(yè)主不付款或拖延付款。某些國家在財力枯竭的情況下，對政府的工程項目簡單地廢棄合同并宣布拒付債務(wù)。一些EPC工程項目的業(yè)主可以采取多種方法來故意推遲己完工工程付款。拖延支付和扣留最后一筆工程質(zhì)量保證金，也是承包工程中經(jīng)常碰到的事情。

　　（2）分包商故意違約。有的分包商，在項目分包階段，故意報出低價，一旦授標給他，他則利用各種可能的手段，尋求漲價，甚至以工程質(zhì)量或工期作為要挾承包商的手段，承包商一旦處理不當，就使承包商面臨工程質(zhì)量不合格或工期拖延從而招致對業(yè)主承擔違約或支付額外費用的風(fēng)險。 
   
　?。?）承包商參與工程的各級管理人員有不誠實或違法行為。這必然對工程的質(zhì)量、進度、成本等造成不良影響，使承包商面臨支付額外費用或承擔違約責任的風(fēng)險。 

　?。ㄈ┘夹g(shù)能力不足或心理因素的風(fēng)險成因 
   
　　由于承包商技術(shù)能力薄弱，缺乏管理人才和經(jīng)驗或者籌集資金的能力不足，或者承包商和其分包商都具備履行合同的技術(shù)、財務(wù)、認知和管理能力但由于其主觀重視不夠或其它原因，而對工程中的任何一部分疏忽大意、過失、或不夠謹慎小心等行為，也是給承包商增加風(fēng)險發(fā)生的機率或擴大發(fā)生風(fēng)險事件的損失程度的因素。  
   
　　三、EPC項目可能產(chǎn)生的風(fēng)險損失 
   
　　1、經(jīng)濟損失 
   
　　（1）承包商因履行了合同責任范圍外的責任義務(wù)或為避免非承包商所應(yīng)承擔的風(fēng)險而造成額外成本支出。 
   
　?。?）業(yè)主付款拖延或拒付部分或全部合同款： 
   
　　①由于承包商違約導(dǎo)致的業(yè)主不付款或遲付款； 
   
　?、谟捎跇I(yè)主的原因而由承包商承擔其不付款或遲付款； 
   
　?、塾捎诤贤酝獾谌叩挠绊懚鴮?dǎo)致業(yè)主對承包商的不付款或遲付款，如分包商違約等；④承包商與業(yè)主都無法預(yù)見和控制的意外事件的發(fā)生而導(dǎo)致的業(yè)主不付款或遲付款。

　　2、企業(yè)信譽、信用損失 
   
　　如由于某種原因?qū)е鹿拘抛u受損，如被業(yè)主。金融機構(gòu)列入黑名單等。這種風(fēng)險對承包商的經(jīng)營管理工作帶來極大的負面影響，甚至使其面臨破產(chǎn)的危險。

   
　　四、EPC項目的風(fēng)險管理 
   
　　一般地說，承包商企業(yè)對EPC工程總承包項目管理程序分為三個階段：風(fēng)險識別、風(fēng)險分析、風(fēng)險控制和處理。

　　1、風(fēng)險識別 
   
　　風(fēng)險識別是指承包商企業(yè)對所承包的EPC工程項目可能遇到的各種風(fēng)險的類型和產(chǎn)生原因進行判斷分析，以便承包商對風(fēng)險進行分析、控制和處理。這個階段的風(fēng)險管理的主要任務(wù)，一是判斷承包商在EPC工程總承包項目中存在著什么風(fēng)險；二是找出風(fēng)險的成因。承包商對每個具體項目所要面臨的風(fēng)險及其成因的分析應(yīng)分三步進行： 
   
　　（1）了解項目本身的一些情況，如項目來源，項目資金來源、項目技術(shù)水平、有關(guān)標準要求、工期、承包商的工作范圍和業(yè)主的風(fēng)險承擔范圍等等這些資料，同時更重要的還應(yīng)了解項目的背景資料、業(yè)主的資信情況等，對上述材料的分析，可以發(fā)現(xiàn)很多具體的風(fēng)險成因。  
   
　　（2）風(fēng)險的形式估計。風(fēng)險的形式估計就是要明確項目的目標，采用的策略、方法及實現(xiàn)項目目標的手段和資源以確定是否適應(yīng)項目及其環(huán)境的變化。  
   
　?。?）風(fēng)險識別的結(jié)果。風(fēng)險識別之后要把結(jié)果整理出來，寫成書面報告，為風(fēng)險分析、風(fēng)險控制和處理做準備。風(fēng)險識別的結(jié)果應(yīng)至少包括下列內(nèi)容：風(fēng)險來源、風(fēng)險的分類或分組、風(fēng)險特征、對項目管理的要求。

　　在對風(fēng)險的識別技術(shù)方面，主要有德爾菲法又叫專家意見法、專家會議法（和前一種統(tǒng)稱集體經(jīng)驗法）、故障樹法和篩選一監(jiān)測一診斷法等方法。  
   
　　2、風(fēng)險分析
   
　　EPC工程承包中對于風(fēng)險分析評價主要從以下幾個方面進行：

　　（1） 政治?？疾旃こ趟趪业恼尉謩菔欠穹€(wěn)定；研究其與鄰近國家的，考察潛在的戰(zhàn)爭危險，研究其國內(nèi)政治派別，民族，宗教糾紛的歷史與，分析國內(nèi)政治斗爭的發(fā)生及后果。 

　?。?） 經(jīng)濟?？疾旃こ添椖克趪业慕?jīng)濟形勢，國家預(yù)算，建設(shè)規(guī)模以及能力，研究其財政政策和貨幣政策，考察其外匯管理體制，以及對外資的與管理辦法等。 

　?。?） 市場?？疾旃こ添椖克趪抑饕a(chǎn)和生活物資近幾年的價格浮動趨勢，研究其通貨膨脹情況，研究其建筑市場發(fā)展狀況，國際承包公司和本國工程公司已承包工程的價格水平和支付條件等。 

　?。?）業(yè)主。調(diào)查擬投標項目業(yè)主的情況 （政府或私人的），了解其資金來源及可靠程度，了解統(tǒng)一業(yè)主的其他項目的管理與支付的情況，研究業(yè)主的監(jiān)理工程能力以及其對質(zhì)量；進度，標準的要求。
   
　?。?）合同。研究招標文件的一般合同條件和特殊條件，并將這些條件同國際通用的合同條件進行對比研究，分析其差異，重點研究合同條件中的支付條款，稅收，外匯，價格調(diào)整等條款，分析其有關(guān)各種限制性說明等等。  
   
　?。?）自然條件。調(diào)查擬投標項目的向現(xiàn)場條件，包括外部條件 （如道路，供水，供電，通訊及交通運輸?shù)龋?，地形，地質(zhì)，水文，地震，氣象以及周圍的環(huán)境條件，特別要考察建設(shè)地區(qū)的自然災(zāi)害歷史，如洪水、沙暴、干早等等。 

　　通過以上各個方面調(diào)查研究，分析發(fā)生各種風(fēng)險的可能性及危害程度，對風(fēng)險做出客觀的綜合評價，為制定和采取減輕和轉(zhuǎn)移風(fēng)險的措施提供依據(jù)。 

　　在EPC工程總承包項目風(fēng)險分析方法方面，各企業(yè)主要采用經(jīng)驗估計法、概率分析法、敏感分析法等萬法來衡量不同的風(fēng)險及對風(fēng)險采取不同的對策。  
   
　　3、風(fēng)險控制和處理 
   
　　風(fēng)險控制和處理的基本方法主要有風(fēng)險預(yù)防、風(fēng)險轉(zhuǎn)移、風(fēng)險分散和風(fēng)險自擔。  
   
　?。?）風(fēng)險預(yù)防是指事先采取相應(yīng)措施，防止風(fēng)險的發(fā)生，它是處理風(fēng)險的一種主要方法。  
   
　?。?）風(fēng)險轉(zhuǎn)移是指企業(yè)以某種方式將風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給他人承擔。一般來說主要有三種途徑：一是將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給客戶，比如承包商利用分包合同或采購合同轉(zhuǎn)移自身承擔的風(fēng)險。二是將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給擔保人，比如賣方信貸項目要求業(yè)主提供銀行保函。三是將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給保險公司，一旦發(fā)生損失則保險公司承擔一部分風(fēng)險。  
   
　?。?）風(fēng)險分散分為外部分散和內(nèi)部分散兩種，外部分散是指企業(yè)通過同外部企業(yè)合作，將風(fēng)險分散到外部去，從而減少其風(fēng)險損失額。如聯(lián)合體投標，就是將項目的整體風(fēng)險，分散給多個主體承擔，而降低單個主體承擔的風(fēng)險。 

　　風(fēng)險內(nèi)部分散是指企業(yè)通過調(diào)整內(nèi)部資金結(jié)構(gòu)，將有些項目風(fēng)險損失分攤到另外一些項目上去，從整體上調(diào)整一定時期內(nèi)的風(fēng)險損失率。  
   
　?。?）風(fēng)險自擔是指企業(yè)以自身的財力來負擔未來可能產(chǎn)生的風(fēng)險損失。
   
　　風(fēng)險自擔包括兩方面的內(nèi)容：一是承擔風(fēng)險，二是自保風(fēng)險。承擔風(fēng)險和自保風(fēng)險都是由承包商自身的財力來補償風(fēng)險損失，其區(qū)別主要在于自保風(fēng)險需要建立一套正式的實施計劃和一筆特定的基金。當損失發(fā)生時，直接將損失攤?cè)虢?jīng)營成本。有些風(fēng)險雖然也會帶來損失，但由于損失規(guī)模較小，對企業(yè)經(jīng)營活動影響不大，因而企業(yè)可以采用直接承擔風(fēng)險的辦法加以處理。
   
　　自保風(fēng)險是指企業(yè)處理那些損失較大，無法直接攤?cè)虢?jīng)營成本的風(fēng)險的一種手段，即每年從企業(yè)的盈利中，按照一定比例提取風(fēng)險基金，作為風(fēng)險準備金，用以應(yīng)付意外的風(fēng)險損失，提取風(fēng)險基金，并沒有減少企業(yè)的風(fēng)險，而是增強了企業(yè)承擔風(fēng)險的能力。